投資家の皆様向け）専門用語を使わずに解説する当社ビジネスの特徴（2026年度版）

プライム・ストラテジー代表取締役の吉政でございます。

今回は、投資家の皆様向けに当社のビジネスの特徴を専門用語を使わずに説明したいと考えております。また、昨年末にGMOインターネットグループにジョインしましたので、その件を踏まえ、今回のコラムは2026年度版としてご紹介します。

＜当社のビジネス＞

当社のKUSANAGIはWordPressを260倍高速化するWordPressのOS（正確には実行環境）の月額課金の有償ライセンスと保守サービス「KUSANAGIマネージドサービス」で主に成り立っています。この二つのストック型ビジネスが全体の売上の84％をしめていますので、安定した成長が見込まれる状態になっています。また、WordPress自体を260倍高速化できる技術は他にないため、その存在をしっかり認知させれば大きく拡大させることができます。

＜WordPressの市場規模＞

日本国内では法人用途で約60万サーバー、上場企業で約5千サーバーが稼働しています。世界では5億サイトほど稼働しています。一方でKUSANAGIの累計稼働台数は10万台（2025年6月時点：国内7万台、海外3万台）であり、まだまだ十分に広い市場が残っています。

＜プライム・ストラテジーのビジネスはいつブレイクするのか＞

OSのビジネスの拡大には時間がかかります。その理由は3年に一回程度のWebサーバーのリプレイスのタイミングにしかビジネスチャンスがないため、お客様に「いいな！」と思われても最大で3年近く後の導入になります。それゆえにビジネスの立ち上がりに時間がかかります。

では、いつブレイクするのかという話になりますが、いくつかポイントがございますので、箇条書きで説明します。

• 日本国内で、KUSANAGIの累計稼働台数が10万台を超え、一般的に普及期に入るというシェア15％に早期に達成したタイミング（15％に達するとキャズムを超えたことになり、一気に普及期に入るケースが一般的に多いため）
• GMOインターネットグループとのシナジー施策が軌道に乗ったタイミング（GMOとインターネットグループとのシナジー施策はサービス化する必要があるため、それなりの期間の開発が発生します。よって、合意したあとに開発期間を経てサービス開始し、そのあとに売り上げが立つため、それなりの期間がかかります）
• ・現在提案中の大型案件の受注が軌道に乗った場合（大型案件の受注の場合、KUSANAGI上に移設するためのクラウドインテグレーションビジネスの売り上げが伸びる傾向があります。クラウドインテグレーションビジネスが拡大したあとにストックビジネスの売り上げが伸びることになります）

＜業績拡大の予兆＞

業績拡大の予兆としては以下がございます。

• 前述のクラウドインテグレーションビジネスの売り上げが伸びた
• エンジニアの人数が増えた（受注が増えるといったん外注が増え、その後採用を増やす傾向があり、エンジニアの人数が増えた後、利益が増える傾向にあります）
• イベントの集客人数が増えた（大型のイベントに成功すると、そのあと顧客候補からのお問い合わせが増えます。そこからおおよそ2，3か月の営業期間を経て、受注、開発、納品の翌月から売り上げが上がります。受注から納品までのリードタイムは案件が大型になればなるほど長期化する傾向があります。よって、大型案件や大型の提携もそうなりますが、受注からP/Lに反映するまでにかなりの時間を要します。長いと半年以上かかる場合もございます。

＜ブレイク後の展開＞

あくまで一般論ですが、OSや実行環境はある一定数（市場シェア15％）を超えたあたりから伸び始め、市場で検討するのが当たり前のソリューションとして認識される（デフォルト状態）と一気に増え、独占的な状態になります。今回のGMOインターネットグループへのジョインの意味合いは、このデフォルト状態に近づける提携になります。

ただ、冒頭申し上げた通り、大型の案件を受注をし、GMOインターネットグループへのジョインをし、提携がスピーディーに進んでも、P/Lに反映されるには時間がかかります。それゆえ、2026年1月19日の決算説明会でも今期を準備期間と位置付けています。

ご参考になれば幸いです。

最後に当社のIRページをご紹介します。興味がある方は以下をご覧ください。
https://www.prime-strategy.co.jp/ir/

その他、当社製品のご紹介ページもご覧になっていただけると幸いです。

※WordPressを260倍高速化する「KUSANAGI」は以下をご覧ください。
https://kusanagi.tokyo/

※汎用RAG「MAGATAMA」は以下をご覧ください。
https://www.prime-strategy.co.jp/magatama-stack/